03/12/2012Una estimación sucia pero estadisticamente significativa de la relación estrecha entre el dolar financiero y el benchmark norteamericano. La relación es inversa como era de esperar, y con maximización del efecto en mercado bajista ¿cuanto puede valer el dolar financiero si se cumple el escenario de Marc Faber? aunque pudiese no ocurrir, cualquier debilidad en el mercado se reflejará en presión cambiaria, sin contar lo estructural, independiente del benchmark, y reflejado por el resto...

28 de noviembre de 2012Filminas que fui publicando en Facebook durante el año   24 de octubre de 2012 poniendo en perspectiva la difícil situación de desequilibrio de una sobre oferta de pesos de 15 mil millones de dolares a normativa de febrero 2012 16 de octubre de 2012 presión en activos dolarizados para fin de año 16 de agosto de 2012 recapitulando los últimos días y la casi total prohibición de dolares para particulares. atentos con la implicancia...

25 de febrero de 2012 (hacer clic para ampliar visualización) El activo (SPY) – ETF del S&P 500 El numero 2 de 8 veces que se sucedió la combinación, el mercado fue estable o bajista dos semanas después. 3 de 8 lo fue hasta tres semanas después. Probabilidades de entre 65% y 75%. El gráfico presenta escenarios de 75% para sin filtro (cierre dos viernes después de activada la señal) y con filtro (una semana después) El instrumento Algoritmo combinatorio de divergencia de medias...

29 de octubre de 2011¿Puede filtrarse con dos indicadores una valuación de tendencia?Sí, al menos con relevancia hipotética. Estos indicadores son el Moving Average Convergence Divergence (MACD)(1) y el ECRI(2) (un indice lider creado para predecir los puntos de quiebre tendenciales de la economía).Para MACD utilizaremos como media simple movil de corto plazo 9 meses y de largo plazo 50 meses. Indice de referencia el S&P500 (engloba la mayor cantidad de sectores representativos económicamente).Se...

25 de septiembre, 2011 ¿Qué paso con el precio del oro? No es la pregunta, sino ¿se sostiene la hipótesis de independencia dólar-oro?De haberse roto la independencia y el oro transformado en dependiente de la apreciación, y por lo tanto, por teoría económica, el efecto de depreciación debería prevalecer en el análisis que a continuación se hará. Lo que debería ser contradictorio a lo verificado días atrás estadísticamente como no relevante, o sea que no se cumplía para una estimación de base inicial...

Martes 13 de Septiembre, 2011De acuerdo con lo observado en las ultimas crisis la hipótesis de relevancia, Oro con relación inversa de significancia con el dólar, parece no cumplirse a un nivel significativo estadísticamente. Si dividimos en dos tramos lo observado (n=500 semanas) el oro ha anulado la hipótesis de la teoría, pendiente de la demanda negativa con respecto al dólar (coeficiente dollarpriceindex sube = coeficiente goldpriceindex baja).Objetivo a estudiar: Apreciaciones del dolar y comportamiento...

25 de julio de 2011El modelo de fuerza relativa + algoritmo de tasas badlar y lebac presentado en junio comenzó dando una probabilidad de subida de 86%, y se esperaba confirmación para asegurar una subida consolidada y continua. Tardo casi 20 días hábiles hasta confirmar de manera solida la tendencia de fondo.Primer sintoma: problemas en tasas interbancariasRatio Badlar/Lebac ... tendencia acentuada. A mayor caída mayor probabilidad de subida de tasas (ver modelo)Ratio desde enero de 2010, la ultima...

28 de junio de 2011El mes de julio la bolsa festeja su 157 aniversario, una institución mas vieja que el Estado. ¿Como ha reaccionado la bolsa a la visita de los Kirchner para su festejo?Recordemos las fechas: 10 de julio 2003 12 de julio 2004 12 de julio 200510 de julio 200611 de julio 2007 10 de julio 200827 de agosto 200927 de julio 2010 (156 aniversario)La han visitado 8 veces desde 2003. En seis el mercado cayo y solo en dos presento firmeza. El promedio semanal luego de su visita es de 0,76%...

27 de Junio de 2011¿Muy alto volumen implica precios inestables los meses por venir?El 77% de las veces que el volumen en el sector bancario tuvo variaciones diarias mayores al 400%, la tendencia que le siguió hasta 40 días hábiles después fue negativa. La data es desde 2002.Algunos ejemplos que representan el 77%. t= 0 día del volumen record Normal 0 21 false false false ES-TRAD X-NONE X-NONE MicrosoftInternetExplorer4...